Но, скорее всего, для заведения бумаг в контур другой страны им нужно будет разрешение регулятора этой страны. Иностранцы, заинтересованные в обмене, могут «попробовать убедить своих регуляторов», ранее говорил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. «Если произойдет ситуация, когда, предположим, мы сделаем десять лотов, а выкуплено будет всего восемь, наша задача — максимально ровным способом распределить это между всеми инвесторами. То есть классический принцип pro rata (пропорционально. — РБК). Допустим, ты предъявил десять акций Tesla, а выкуплены были восемь лотов, в каждом из которых было по акции Tesla. Тогда ты получишь деньги за восемь бумаг, а две тебе вернутся обратно», — объяснил Седушкин.
Иностранцы имеют право взять заблокированные активы за счет хранящихся на счетах типа «С» средств. В июне 2022 года НРД, который также участвует в цепочке учета активов россиян, попал под санкции ЕС. Это привело к окончательному разрыву отношений с европейскими депозитариями. По данным ЦБ, на счетах за рубежом заморожено около 5,7 трлн руб. Средств россиян, чуть больше 20% этой суммы — средства инвесторов — физических лиц.
Чтобы продать заблокированные активы под управлением УК, надо подать согласие на процедуру с 28 марта по 9 апреля 2024 года. Акции и депозитарные расписки иностранных эмитентов, а также ETF — фонды FinEx — можно предъявить к выкупу через своего брокера, на счете которого находятся эти ценные бумаги. Инвестор сам определяет, что из имеющихся у него бумаг, подходящих под условия, выставить на продажу.
Затем организатор торгов соберет заявки нерезидентов на покупку сформированных лотов. При этом отмечается, что заявки, вкоторых предложенная цена окажется ниже стартовой ставки, будут финам вывод средств отзывы отклонены. Как отметил замглавы Минфина России Алексей Моисеев, под механизм обмена подпадают только средства, замороженные в национальном расчетном депозитарии (НРД). Активы, заблокированные на СПб-бирже, эти меры не затрагивают.
При долгосрочном инвестировании дата продажи акций зависит от изменений цены. Организатором обмена выступит брокер «Инвестиционная палата», а расчеты по сделкам должны быть завершены до 1 сентября 2024 года. На эти счета зачисляются дивиденды и купоны по российским ценным бумагам, принадлежащим иностранцам, которым запрещено выводить средства из России. По последним данным, на счетах С скопилось 477 млрд рублей.
С 13 по 31 мая будут формировать лоты из тех бумаг, что инвесторы предъявили к выкупу. Лоты будут делать максимально схожими по составу ценных бумаг, и у них будет одинаковая стартовая цена — не ниже средней стоимости бумаг, входящих в каждый лот. Главное условие получения дивидендов — держать акцию до даты отсечки. Более ранняя реализация ценной бумаги лишает права на получение выплаты.
Акт I» я подробно расскажу, как устроен этот процесс, какие активы выгоднее выбрать для продажи, и как по шагам подать заявку. Значит, стоимость акций будет немного снижена, учитывая, что к концу недели инвесторы обычно фиксируют прибыль, продавая ценные бумаги. Окончательная цена выкупаемых ИЦБ может быть выше, но ниже — нет. Еще к выкупу можно предъявить многие ПИФы, которые содержат заблокированные активы. Это, например, фонды Т-Капитала TSPX2, TIPO2, TBIO2 и TECH2, фонды УК «Первая» и других российских УК. Некоторые ПИФы не подходят для выкупа, так как содержат бумаги, не участвующие в обмене.
Если права на акции учитывает российский депозитарий, то для их передачи препятствий не возникает, поясняет юрист. Если же учет ведет иностранный депозитарий, то есть высокая вероятность того, что он откажет в проведении операции из-за санкционных ограничений. Процесс обмена будет добровольным со стороны как продавцов, так и покупателей. И те и другие могут реализовать лишь часть заблокированных средств или вовсе отказаться от обмена.
То есть как долго нужно держать акцию для получения дивидендов, зависит от даты ее покупки. Можно владеть активом несколько дней и получить дивиденды или продержать его в своем портфеле 10 месяцев и остаться без прибыли. После даты отсечки, как правило, происходит снижение стоимости акций. Обычно снижение цены не достигает размера произведенных выплат. Причина гэпа заключается в том, что после свеча марибозу даты отсечки многие инвесторы продают акции, зафиксировав свое право на получение дохода.
Нет однозначного ответа, какие акции лучше продать, а какие пока оставить в портфеле. Поэтому инвестору придется самостоятельно определиться, от каких бумаг избавиться в первую очередь. Чтобы реализовать паи российских паевых фондов, в составе которых есть заблокированные ценные бумаги, надо обратиться в УК этого фонда и согласиться на участие в обмене. Тогда УК сама определит, какие ценные бумаги из фонда можно выставить на продажу. Если заблокированные ценные бумаги учитываются у разных брокеров, придется подать отдельную заявку каждому брокеру. Например, брокер «КИТ-финанс» принимает заявки от клиентов только до 30 апреля.
Следовательно, инвестор купил maximarkets отзывы акцию в период гэпа с дисконтом. Еще один обсуждаемый способ продажи заблокированных активов — заключение договора купли-продажи. До начала сентября 2024 года все расчеты должны быть завершены. Если иностранные инвесторы выкупят не все лоты, оставшиеся бумаги вернут на счета прежних владельцев, а средства от выкупленных бумаг распределят пропорционально. Россиянам разрешено предъявить к выкупу более 3,5 тысячи биржевых объектов.
В таком случае инвестор получит сумму, равную цене покупки с дивидендами. Благодаря дивидендному гэпу, у инвестора появляются возможности для покупки акций с дисконтом. С целью получения максимальной выгоды можно приобрести актив после даты закрытия реестра и продать его после публикации объявления о дивидендах. Данный способ подходит для заработка на разнице котировок. Снижение стоимости активов может превышать размер дивидендов в случаях, когда прибыль держателей оказалась ниже ожидаемой на рынке. Например, предполагалось, что выплаты дивидендов составят 70 руб.
Цена лота может быть повышена под влиянием высокого спроса покупателей. Вырученные средства планируется перевести на счета инвесторов до 1 сентября 2024 года. В таком случае соответствующая информация будет опубликована на сайте Инвестиционной палаты. Для российских инвесторов участие в обмене заблокированными активами будет бесплатным. При этом отменить заявку будет нельзя, поэтому хорошо подумайте, прежде чем предлагать свои заблокированные активы к выкупу.
Процесс обмена заблокированных активов на деньги со счетов типа С будет происходить в четыре этапа, следует из сообщения «Инвестиционной палаты». Российский Минфин ранее заявлял, что не ведет переговоров с западными регуляторами по поводу обмена активов, но в России созданы условия для его проведения. Минфин в этой ситуации становится «сторонним наблюдателем», а рыночные силы сами начинают работать, говорил замглавы министерства Иван Чебесков. Западные инвесторы должны будут самостоятельно добиваться разрешений в своих странах, чтобы вернуть вложения. Возможно, имеет смысл сначала выставить на продажу ценные бумаги, которыми вы владеете больше трех лет, поскольку пока это дает возможность получить налоговый вычет за долгосрочное владение. Скоро вступит в силу закон, который отменит эту льготу для иностранных ценных бумаг.
Hemen Ara Bilgi Al
